沪指失守4000点！资金轮动无序，新质生产力主线暗藏机遇今日A股再度陷入震荡调整，沪指未能守住4000点整数关口，市场赚钱效应低迷。核心症结在于热点轮动无序，前期活跃的券商、白酒等传统权重板块不给力，未能延续昨日上涨态势；大容量科技股出现小幅杀跌，进一步拖累指数表现。资金动向呈现明显的“抄作业”特征：受美国AI产业遭遇电力瓶颈的消息影响，国内基金经理迅速调整仓位，从大容量科技股中撤出的资金转而涌入光伏板块。从逻辑上看，光伏发电对高耗能的数据中心而言具备成本性价比，板块上涨有产业逻辑支撑，但需注意光伏板块套牢盘沉重，短期难以实现一蹴而就的上涨行情，更多是资金的阶段性博弈。政策层面传来明确信号，领导人撰文《因地制宜发展新质生产力》，再度强调科技的核心重要性。受此提振，二线科技股今日表现亮眼，已有资金开始布局建仓，成为震荡市中的一抹亮色。此外，政策鼓励民间资本投资低空经济与商业航天领域：低空经济同样面临套牢盘较重的问题，短期难有持续性行情；商业航天则适合短线炒作，涵盖卫星、火箭、太空算力等细分方向，具备题材炒作潜力。值得关注的是，6G发展大会召开在即，通信类股票有望迎来事件性催化。综合来看，当前市场虽缺乏明确主线，但结构性机会仍存：一方面可关注光伏、能源金属板块的后续发酵力度，另一方面也不能忽视通信板块在6G催化下的阶段性机会，同时需警惕板块轮动过快带来的追高风险。
