十五五科技三驾马车！芯片、机器人、脑机接口核心标的清单
核心逻辑：政策锚定未来十年主线
“十五五”科技攻坚剑指三大方向：芯片半导体扛鼎国产替代大旗，人形机器人成具身智能落地核心，脑机接口借政策东风开启千亿赛道，三者共同构筑新质生产力核心骨架。
一、芯片半导体：国产替代进入产能爆发期
• 中芯国际：国内晶圆制造龙头，2025年扩产聚焦车规与功率芯片，先进制程持续突破，是替代核心产能支柱。
• 长川科技：测试设备领军者，2024年订单增60%，深度绑定中芯国际等头部厂，坐享产能爬坡红利。
• 华虹公司：特色工艺龙头，2025年车规级IGBT产线投产，营收增速预计超30%。
• 海光信息：国产服务器CPU核心商，3号芯片性能比肩国际，2025年信创订单激增，市占率破15%。
• 兆易创新：NOR Flash与MCU双龙头，车规产品放量，MCU营收占比达45%，加码DRAM筑技术壁垒。
二、人形机器人：订单爆发驱动部件国产化
• 绿的谐波：谐波减速器全球市占率第一，机器人关节领域占比超70%，2025年二季度海外订单增2.3亿。
• 三花智控：热管理龙头，获头部机器人企业10亿+订单，电子膨胀阀市占率超50%。
• 长盛轴承：关节轴承核心供应商，与特斯拉、优必选合作，2025年订单同比增80%。
• 中大力德：减速器国产先锋，小型机市占率超20%，新一代产品成本降30%，性价比突出。
• 卧龙电驱：驱动电机效率超95%，与整机厂联合开发专用电机，产能适配量产需求。
三、脑机接口：政策护航，医疗消费双场景突破
• 三博脑科：国内唯一获临床植入资质民营医院，与清华联研“北脑一号”，商业化加速。
• 创新医疗：参股博灵脑机，实现全球首例侵入式外骨骼康复临床应用，助37%瘫痪患者恢复交流。
• 科大讯飞：脑机大模型研发中，2025年推医疗级交互软件，适配癫痫、抑郁症辅助治疗。
• 佳禾智能：研发千元内消费级脑机耳机，2025年出原型机，瞄准C端市场破局。
• 南京熊猫：脑电帽适配临床科研，2025年与三甲医院合作，订单落地释放业绩。
风险提示：本文数据来自网络，不构成投资建议。技术迭代与商业化不及预期可能引发波动，投资需聚焦技术壁垒与订单转化能力。
