光刻机滞销，西方急了 近日，荷兰光刻机巨头阿斯麦对外表示，公司业务依靠人工智能相关的投资持续呈现积极的势头，并且正在向更多客户拓展业务，涉及用于智能手机和人工智能数据中心的先进逻辑芯片以及高端存储芯片。 随后，他们话锋一转：但是预计中国客户的需求以及2026年在中国的销售额将出现大幅下滑。 这话听着像主动降温，实则是给自己找台阶下！刚出炉的三季度财报里藏着真相——中国大陆市场贡献了42%的销售额，足足31.6亿欧元，是实打实的第一大市场。现在突然说“需求下滑”，哪是中国不需要了，分明是阿斯麦自己的算盘快打不响了。 他们嘴上说“清理积压订单”，可谁都清楚核心症结在哪。2024年起荷兰跟着美国收紧管制，连中低端的DUV光刻机都要层层审批，NXT:2050i这些型号直接卡在路上送不到客户手里。中国企业又不傻，总不能等着被卡脖子，只能加速自研替代。上海微电子的DUV光刻机早就在90纳米节点突破，中芯国际上手测试后，7纳米以上制程的“基本盘”稳了不少。 更狠的是中国绕开EUV的技术路线。新凯来公司用深紫外光刻机结合四重成像工艺，直接实现了等效5nm制程量产，良率飙到85%，成本却只有阿斯麦技术的1/30。华为工厂里，Hyperion-1型EUV原型机都进了压力测试，虽然光源效率还赶不上阿斯麦，但2026年量产的目标摆得明明白白。这些进展砸下来，阿斯麦的老型号DUV自然卖不动了，所谓“需求下滑”不过是被动接受现实。 阿斯麦的处境早就是两难。一方面，中国市场占比超四成，没了这块蛋糕，全年营收根本撑不住；另一方面，美国逼着搞技术封锁，高端EUV不敢卖，连DUV都得看脸色。更让他们慌的是中国刚加强稀土出口审查，光刻机里的精密部件离不开稀土，库存撑得了一时，长期断供根本扛不住。首席财务官嘴上说“做好准备”，其实不过是硬撑场面，谁都听得出话里的底气不足。 最讽刺的是阿斯麦CEO富凯的态度。前两年还嘴硬说“禁售EUV能让中国落后15年”，今年4月却改口承认中国在光刻技术上“努力巨大”。这种转变不是良心发现，是看到中国半导体产业链的爆发——长江存储量产294层3D NAND芯片，还把专利反向授权给三星；长鑫存储17nm DDR4良率达80%，成本比韩国厂商还低。当中国企业不再围着阿斯麦要设备，它的“垄断溢价”自然就崩了。 阿斯麦把“销售额下滑”归因于“高基数”，可明眼人都看得出，这是中国自主化撕开了垄断的口子。过去西方把光刻机溢价抬到成本的5倍，现在国产设备一上来，全球设备价格都回归理性了。他们急的不是短期订单减少，是彻底失去中国市场的长远风险。 说到底，不是中国需求下滑，是阿斯麦的“不可替代性”没了。等2026年国产EUV进入量产，恐怕就不是“销售额下滑”这么简单了。 各位读者你们怎么看？欢迎在评论区讨论。
