A股：下周重点，中央3部委新部署，两类股领涨在望！ 最近微软首席执行官纳德拉提

A股：下周重点，中央3部委新部署，两类股领涨在望！ 最近微软首席执行官纳德拉提到，发展人工智能最大的挑战不是芯片性能跟不上，而是电力供应不足，这个说法听起来有点出人意料，但确实反映出现实情况，高盛和瑞银这些金融机构都认同这一观点，预计到2027年，人工智能服务器的耗电量会比五年前的云服务器多出五十倍，北美电网已经承受不住这样的负荷，PJM电网运营方也承认部分区域的数据中心用电即将面临短缺，到2030年，全球数据中心的总用电量可能达到全球用电量的百分之三，相当于日本全国一年的用电规模。 中国这边一直在持续投入，今年前九个月电网投资就达到4200多亿元，比去年增长8%，特变电工和中国西电的股价创下新高，潍柴动力还出现过一天涨停的情况，这背后不是因为某项技术突然变得厉害，而是整个系统能力很强，包括产能大、成本低、交货稳，现在全球都缺变压器，中信建投预计明年全球电网投资要超过四千亿美元，双杰电气拿到了“宁电入湘”的大订单，还在吉尔吉斯斯坦做储能项目，三变科技的储能变压器订单已经排到2026年第三季度，海外收入占比从8%上升到22%，中国新型储能装机量截至9月已突破一亿千瓦，占全球四成以上，相比五年前增长了三十多倍。 技术上也在持续进步，英伟达正在研究超级变电技术，计划在2026年推出样机，到2027年正式投入使用，这个技术如果成功，可能会改变整个电网的布局，海陆重工那边钍基熔盐堆的研究也取得了进展，这为核电发展提供了新的方向，政策方面，“十五五”规划明确将智能电网和新型储能列为重点任务，库布其沙漠那个10GW的光伏治沙项目也已经落地，说明现在的能源项目不仅关注发电，还要与生态保护结合起来。 资本市场反应很直接，从10月15号开始，十八家机构陆续加仓能源设备板块，其中十五家集中在11月初买入，游资也跟着入场抢购九家公司股票，锂电池、光伏和有色金属价格都在上涨，六氟磷酸锂从七月最低点反弹百分之一百二十，多氟多三季度利润增长四倍，多晶硅方面虽然七百亿收购没有谈成，但价格已涨八成，伦铜逼近一万一千美元，钨价一年内翻了一倍，不过宜春锂矿复产的消息让市场出现犹豫，锂价短期可能承压，拐点预计推迟到2027年。 我总觉得这事很有意思，AI被炒得这么热，最后却卡在了电力问题上，大家光盯着芯片、算法和大模型，没怎么留意电网才是真正的底层支撑，中国的这些设备企业平时不太显眼，现在反而成了全球能源重构中的关键角色，它们不像那些概念公司靠讲故事，订单都是实打实的，技术都能落地，政策也一直在支持，全球电网缺设备，中国正好能制造，这就形成了硬通货，这个板块虽然现在涨得有点猛，但还没到回调的时候，因为这根本不是周期轮动，而是全球基础设施重建带来的长期需求。 很多人觉得能源设备不够新潮，比不上人工智能和机器人那样吸引人，但实际情况是，如果电力的供应不稳定，再先进的人工智能系统也没法顺利运行，中国的企业在能源领域已经默默努力了很多年，如今终于有机会走到台前展示实力，这靠的不是偶然的机会，而是长期的积累，也不是一时的热点，而是实实在在的需求，未来几年里，谁能做到把电力送得稳定、送得远、还送得便宜，谁就能在全球能源格局中拥有更多话语权。