中方反制见效！美国又一半导体巨头倒下，下一个轮到阿斯麦台积电？英伟达CEO黄仁勋紧急发声：“我们已100%退出中国市场！伤害中国的政策，往往会更严重地伤害美国！” 就在十月底那阵子，美股里的半导体板块一下就乱了套。欧洲的芯片巨头意法半导体，财报刚一公布，股价直接跌了12%还多，连在米兰上市的那部分股票都一度触发了熔断，成了最近又一个栽跟头的行业大公司。 虽说意法是欧洲的企业，但这波暴跌背后，少不了美国搞的半导体政策搅得整个行业鸡犬不宁——而比意法更惨的，是之前在中国市场呼风唤雨的英伟达。 英伟达的CEO黄仁勋，最近在公开场合说的话，算是把美国政策搞出来的烂摊子说透了：“我们已经100%退出中国市场了，份额从最火的时候95%跌到了零。”这话听着满是无奈，但全是实打实的真事。 要知道2022年以前，英伟达的高端AI芯片在中国市场基本是垄断的，H100芯片那会甚至“一卡难求”，大模型训练的市场里，它占的份额快到100%了——那时候谁能想到，才短短三年，就落到彻底退出的地步。 这事说到底，全是美国自己搞的出口管制作的妖。2022年10月，美国先把A100、H100这类高端芯片对华出口给禁了，英伟达赶紧弄出性能缩水的A800、H800“特供版”想挽个局，可份额还是从95%掉到了85%，垄断的口子已经裂开来了。 到2023年10月，连特供版也被禁了，高端市场的话语权一下就松了。等到2025年4月，特朗普政府更过分，把专门为了合规设计的H20芯片也划进禁售名单，彻底断了英伟达的念想。 就算后来黄仁勋费了不少劲去游说，美国政府松了点口，允许H20芯片出口，好光景也没撑多久。7月底的时候，国家网信办就因为H20芯片有漏洞后门的风险，找英伟达谈了话——虽说英伟达嘴硬说“没有监控软件”，但国内的客户早就不信它了。 这下不光新订单全黄了，之前压着的库存还让英伟达把45亿美元算进了亏损里，后来又追加了55亿美元的库存贬值损失，单是特供芯片这一块业务就亏了100亿美元。 2026财年二季度，中国区的收入直接从36.67亿美元跌到27.69亿美元，现在股东们算账，都直接按“中国业务等于零”来算业绩了。 黄仁勋说的那句“伤害中国的政策，往往更严重地伤害美国”，可不是随口抱怨。美国商务部这几年一层一层加严管制，本质上就是把自己的企业往火坑里推。 中国是全球最大的半导体消费市场，丢了这块地盘，技术再强也没地方变现。更要命的是，美国还在2025年搞了个新政策，要求企业用的国产芯片和进口芯片比例得是1:1，不然就收最高100%的关税——这一下就让苹果、戴尔这些靠全球采购吃饭的巨头慌了，连带着整个产业链的成本都往上涨。 经合组织的数据显示，2025年8月美国进口商品的有效关税率已经冲到19.5%，是1933年以来最高的；半导体进口的平均关税率更夸张，从2.5%一下子飙到21%。 这么搞的后果很明显：企业要么花大价钱在美国建厂拿补贴，要么就得承担高额关税，可先进制程芯片的本土产能根本跟不上。很多芯片在美国造出来，还得运到海外组装完再卖回来，关税怎么算都成了糊涂账，最后这些成本全落到企业头上，成了额外的负担。 至于大家传的“下一个要出事”的阿斯麦，眼下日子还没到那么惨的地步，但藏着的麻烦已经瞒不住了。阿斯麦前阵子还说，2025年在中国市场的业务做得挺不错，全年净销售额预计能涨15%，EUV光刻机的业务还能涨三成，全靠人工智能的需求撑着。 可他们自己也承认，这些好势头也就撑到2025年，2026年就得受政策影响。要知道，阿斯麦的光刻机离不开全球供应链，尤其得靠中国市场的需求托着——一旦美国逼着它跟进更严的出口限制，丢了中国客户，再高的增长预期也得泡汤。 台积电的处境更像是被架在火上烤。美国一边拿补贴勾着它去亚利桑那州建厂，一边又用关税的大棒逼着它平衡产能，可台积电最核心的市场还是在亚洲。 虽说跟着美国政策去美国建厂能拿点好处，但失去中国市场的风险一直悬在头顶上。而且现在全球供应链都在变，中国本土的芯片厂商已经起来了，之前被英伟达垄断的市场，现在正被国产GPU接过来——台积电要是真跟着美国政策走，早晚得面临“丢了西瓜捡芝麻”的尴尬。 现在再看民进党那种“嘴硬不认错”的套路，跟美国政府还有这些半导体巨头的做法简直是一个模子刻出来的。 美国商务部还在嘴硬，说出口管制是为了“保护国家安全”，可黄仁勋都明着求政府改政策了；意法半导体嘴上说“市场有复苏的迹象”，身体却很诚实，直接把2025年的资本支出砍到20亿美元以下。说白了都是自欺欺人，真金白银的损失摆在那，嘴再硬也遮不住疼。
用户16xxx16
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