英伟达发布800V直流白皮书，AI电源迎来风口！ OCP大会上，英伟达发布了《800 VDC Architecture for Next-Generation AI Infrastructure》白皮书，其中明确了800V DC架构采用中压整流器/SST作为最终解决方案。 英伟达正联合产业链核心厂商共同研发基于SST的商用方案，构筑AI算力基础设施新标准。 10月14日，富士康与英伟达合作，推动800伏直流电源架构落地人工智能数据中心。 10月14日，纳微半导体大涨，公司称支持英伟达下一代AI工厂计算平台的800 VDC电源架构。 中压整流器架构由降压变压器、整流模块、滤波单元及保护装置组成，技术路线成熟、可快速落地，适合短期部署，能较快支撑800V直流架构的商业化导入。 行业逻辑： 1）新技术系下，中国AI电源厂商出海窗口期。 2）AI数据中心功率需求持续飙升，使得中压直流（MVDC）架构与SST技术成为新增长方向。 3）SST产业尚处早期阶段，若在研发端提前绑定海外客户，有望在新一轮替代周期中实现“从0到1”的卡位。 SST方向相关企业： 技术实力支撑：四方股份、特锐德； 渠道优势突出：中恒电气（与Super X合作）、金盘科技（变压器渠道）、盛弘股份（电能质量出海）、阳光电源（全球布局）； 零部件供应链：新特电气、京泉华（高频变压器）。 中压整流器方向：中恒电气、伊戈尔（配套零部件环节) hvdc相关： hvdc品牌商：麦格米特、欧陆通； Hvdc代工商：科士达、科华、优优绿能、通合科技； 代表企业： 四方股份：电网主业稳健向上，已有中压大容量SST应用 中国西电：特高压核心设备龙头，SST已应用在数据中心中 金盘科技：深耕北美变压器市场，推出SST样机 伊戈尔：美国工厂投产，AIDC拓展美国、日本市场；SST技术研发中 新特电气：业绩拐点向上，加大AIDC布局，SST技术研发中
