“关税战受益10大方向”逻辑核心与企业代表，具体如下： 一、信创与基础软硬件国产化 逻辑核心：美国限制关键软件出口，倒逼国产替代 代表企业：中国软件、金山办公、中国长城、诚迈科技、东方通、中科曙光、浪潮信息、用友网络、海量数据、润和软件 二、工业软件与研发工具自主 逻辑核心：国产工业软件在芯片、机械、建筑等领域加速研发 代表企业：中望软件、华大九天、广立微、赛意信息、索辰科技、卓朗科技、能科科技、宝信软件 三、半导体全产业链自主 逻辑核心：软件+设备双重封锁下，国产EDA、设备、材料、封测、Chiplet等价值凸显 代表企业：中微公司、北方华创、南大光电、中芯国际、芯原股份、华大九天、海光信息、兆易创新、韦尔股份、沪硅产业 四、稀土与战略资源管控 逻辑核心：我国掌握稀土等关键资源全球70%供应、定价权与产业链话语权提升 代表企业：北方稀土、中国稀土、盛和资源、广晟有色、金力永磁、中科三环、宁波韵升、包钢股份、云南锗业、厦门钨业 五、军工与高端装备 逻辑核心：地缘紧张+技术封锁，国防装备需100%自主，刚需提升 代表企业：航发动力、中航沈飞、高德红外、雷科防务、中国卫星、中航光电、东旭光电、铖昌科技、中航高科、光威复材 六、高端材料与中间品自主 逻辑核心：或波及化工、电子化学品、磁材、特气等，倒逼国内保障供应链安全 代表企业：雅克科技、江丰电子、安集科技、光威复材、西部超导、凯盛科技、东方钽业、南大光电 七、农业与粮食安全 逻辑核心：减少对美农产品依赖，种业振兴+农机智能化提速 代表企业：隆平高科、大北农、苏垦农发、一拖股份、登海种业、荃银高科、秋乐种业、康乐种业、万向德农、敦煌种业 八、能源自主与新型电力系统 逻辑核心：能源安全战略推动核电、智能电网、储能、氢能加速发展 代表企业：中国核电、江苏神通、国电南瑞、许继电气、龙源电力、南网科技、鹏辉能源、亿华通、潍柴动力、东方电气 九、非美市场替代（跨境出海） 逻辑核心：对美出口受阻，企业加速转向其他海外市场 代表企业：比亚迪、宁德时代、隆基绿能、三一重工、徐工机械、海尔智家、TCL科技、美的集团 十、内需消费与必选韧性 逻辑核心：出口承压背景下政策发力内需，低价刚需消费品更具韧性 代表企业：美的集团、海尔智家、欧派家居、涪陵榨菜、中顺洁柔、永辉超市、伊利股份、海天味业
