【申万计算机周观点】TPU/XPU如何指引国产AI芯片？特斯拉宏图4.0战略发布

【申万计算机周观点】TPU/XPU如何指引国产AI芯片？特斯拉宏图4.0战略发布！0907 海外 ASIC 成本效益获验证 [庆祝]谷歌第七代 TPU Ironwood 性能接近B200。FP8 算力达 4614 TFLOPS，配 192GB HBM3e 显存与 7.3TB/s 带宽，支持 9216 颗芯片互联 [庆祝]博通 XPU 占 AI 收入 65%，新增openAI并获超 100 亿美元订单，计划 2025 年推出 2nm 3.5D 封装产品。 国内大厂自研 AI 芯片落地提速 [庆祝]百度昆仑芯三代 P800 的 3 万卡集群已点亮，中标中国移动推理型 AI 设备集采。 [庆祝]阿里平头哥构建倚天 710、含光 800 等矩阵，含光 800 已大规模用于图像搜索。 国产 AI 芯片软件生态全栈能力成型。 [庆祝]华为昇腾 CANN 全面开源，新增 200 + 深度优化算子与 100+API； [庆祝]寒武纪通过 Torch-MLU 插件实现 PyTorch 原生支持。 [庆祝]海光信息、百度昆仑芯等兼容 “类 CUDA” 环境，覆盖多数 AI 应用。 投资增量：国产超节点及定制IP（TMT整体） [庆祝]光通信环节的 800G/1.6T 光模块供应商：中际旭创、新易盛； [庆祝]液冷基础设施龙头：英维克、科华数据； [庆祝]服务器：浪潮信息、紫光股份、神州数码； [庆祝]IP定制厂商：芯原股份、翱捷科技、锐成芯微（被概伦电子收购）等； [庆祝]EDA厂商：华大九天、概伦电子、广立微等 特斯拉宏图 4.0重心转向 AI 与机器人。 [庆祝]Robotaxi 从奥斯汀扩张，2025 年底计划覆盖美国半数人口，2026 年量产 Cybertruck 专用车型，目标部署数十万辆。 [庆祝]Optimus3 2025 年工厂部署 5000 台，2026 年推 3 万美元内消费机型，四年目标年量产 100 万台。 [庆祝]Optimus 3手部 22 个自由度，采用 PEEK 材料减重，集成 FSD 技术；