【国海计算机】工业富联：8月鸿海“云端网络产品”环比强劲增长、AI机柜季增三倍

【国海计算机】 工业富联：8月鸿海“云端网络产品”环比强劲增长、AI机柜季增三倍预期持续稳健达标 🔥9月5日，鸿海披露8月数据：8月营收6065亿新台币，月减1.20%。环比看： 「云端网络产品」及「元件及其他产品」强劲成长，「电脑终端产品」约略衰退，「消费智能产品」则环比衰退。具体看： （1）云端网络：在强劲的AI机柜出货动能带动下，月对月强劲成长。 AI机柜季增三倍预期持续稳健达标。 （2）元件及其他：受惠于新产品备货动能，月对月强劲增长。（3）电脑终端：受到拉货动能及汇率影响，月对月约略衰退。（4）消费智能：主要产品进入新旧产品转换期，月对月衰退。 🔥鸿海8月营收年增10.61%。同比看： 「云端网络产品」强劲成长，「元件及其他产品」显著成长，「电脑终端产品」约略衰退，「消费智能产品」则同比衰退。具体看： （1）云端网络：受惠于AI机柜拉货动能持续强劲，年对年强劲成长。 （2）元件及其他：受惠于业务相关零组件拉货需求，年对年显著成长。（3）电脑终端：受到拉货动能及汇率影响，年对年约略衰退。（4）消费智能：受到汇率影响，年对年衰退。 🔥 昨日点评：预计到2026年年中鸿海AI机柜产能将达到2000柜/周。从GB200到GB300/VR，客户数不断扩大，带动业绩连续多季度环比增长。且VR/ASIC/液冷等新品线倒入有望提高盈利能力。 🔥 一句话逻辑： 工业富联是AGI时代的三个长期核心受益！算力核心、AI机柜核心、工业富联核心！【国海计算机】 工业富联：8月鸿海“云端网络产品”环比强劲增长、AI机柜季增三倍预期持续稳健达标 🔥9月5日，鸿海披露8月数据：8月营收6065亿新台币，月减1.20%。环比看： 「云端网络产品」及「元件及其他产品」强劲成长，「电脑终端产品」约略衰退，「消费智能产品」则环比衰退。具体看： （1）云端网络：在强劲的AI机柜出货动能带动下，月对月强劲成长。 AI机柜季增三倍预期持续稳健达标。 （2）元件及其他：受惠于新产品备货动能，月对月强劲增长。（3）电脑终端：受到拉货动能及汇率影响，月对月约略衰退。（4）消费智能：主要产品进入新旧产品转换期，月对月衰退。 🔥鸿海8月营收年增10.61%。同比看： 「云端网络产品」强劲成长，「元件及其他产品」显著成长，「电脑终端产品」约略衰退，「消费智能产品」则同比衰退。具体看： （1）云端网络：受惠于AI机柜拉货动能持续强劲，年对年强劲成长。 （2）元件及其他：受惠于业务相关零组件拉货需求，年对年显著成长。（3）电脑终端：受到拉货动能及汇率影响，年对年约略衰退。（4）消费智能：受到汇率影响，年对年衰退。 🔥 昨日点评：预计到2026年年中鸿海AI机柜产能将达到2000柜/周。从GB200到GB300/VR，客户数不断扩大，带动业绩连续多季度环比增长。且VR/ASIC/液冷等新品线倒入有望提高盈利能力。 🔥 一句话逻辑： 工业富联是AGI时代的三个长期核心受益！算力核心、AI机柜核心、工业富联核心！