ASML首席财务官：我们已经为中国对稀土元素和开采和精炼技术的出口管制制度做好了充分的准备 近日，ASML首席财务官戴厚杰在接受彭博社的采访时表示，这家光刻巨头已经为中国对稀土元素和开采和精炼技术的出口管制制度做好了充分的准备。该公司的先进工具有很长的交货周期，因此它有大量的原材料库存，以满足客户的短期需求。 ASML首席财务官戴厚杰这话听着挺硬气，可真扒开细节看，这所谓的“充分准备”更像提前备了点干粮，应付眼前的饿肚子问题，真要遇上持久战，恐怕撑不了太久。 毕竟ASML的命门早就被稀土攥住了。单台机器里的稀土磁体用量就得超过10公斤，占电机成本的三成还多，更别说那些精密部件离了稀土根本玩不转。 就说EUV的磁悬浮工作台，得靠掺了镝和铽的钕铁硼永磁体才能达到20千奥斯特以上的矫顽力，不然晶圆定位精度根本达不到±2纳米的要求，这光刻机也就成了摆设。 德国蔡司给他们造的镜头也一样，得用镧玻璃消除光学畸变，而全球90%的高纯度镧玻璃都来自中国。 戴厚杰说的库存确实存在，但这点家底经不住耗。有知情人士透底，ASML手里的钕铁硼磁体也就够维持8周生产，要是后续稀土许可申请出点岔子，EUV光刻机月产能就得掉15到20台，一年算下来损失得有三四十亿欧元。 美国虽然有稀土矿，可中重稀土含量连5%都不到，开采成本还是中国的三倍，提纯技术更是差了一大截——中国企业能把镝提纯到99.999%，美国那边最高也就99.9%，这精度差距放在光刻机里就是天壤之别。 他们也想过绕道走，计划把部分磁材生产搬到马来西亚，可这方案纯属远水解不了近渴。先得从澳大利亚运矿过去，单台光刻机的材料成本就得涨12%，而且工厂最早2027年才能投产，这期间的缺口怎么补？至于重新设计不含中国稀土的磁体，至少得等18个月，到时候市场早变天了。 其实中国这次的管制根本不是突然出手，连技术和回收环节都纳入了范围，甚至含0.1%中国稀土成分的产品出口都要许可，等于从根上掐住了供应链。ASML之前大概也琢磨过应对办法，说不定还找韩国企业借过稀土储备，可韩国的稀土本身也大多来自中国，根本填不上缺口。 现在这库存撑死了算缓兵之计，真要长期断供，下游的三星、台积电都得跟着慌。本来EUV交货周期就从12个月拖到了18个月，再受稀土影响，2纳米、3纳米芯片的量产计划全得打乱，明年全球先进制程芯片产能可能得降15%。 隔壁尼康和佳能早就盯着呢，他们的28纳米DUV光刻机卖得比ASML便宜四成，要是ASML真被稀土卡得动不了，中端市场的三成份额恐怕都得丢。 戴厚杰嘴上说着“充分准备”，估计自己也清楚这是场面话。ASML正在研发的High-NA EUV光刻机号称能减少稀土依赖，可这技术2029年才能量产，研发费就得花50亿欧元。要是中国这期间再收紧管制，他们说不定得掉进技术迭代的“死亡谷”。 说白了，现在的库存就像冬天里的一堆柴火，看着能取暖，可柴火一灭，该冷还是得冷，毕竟真正的热源，还攥在别人手里。
