价值投资日志[超话]【申万计算机】谷歌NanoBanana出圈，看好虹软科技

价值投资日志[超话] 【申万计算机】谷歌Nano Banana出圈，看好虹软科技PSAI商拍赛道

谷歌Nano出圈

谷歌发布最新图片模型Gemini 2.5 flash image（nano banana），在image edit arena排名第一

重点优势

强角色一致性（提供参考图保持角色、主题、物体高相似度）

强布局控制能力（通过自然语言实现精确局部编辑）

高细节能力（设计应用中保留原始主题形态和细节）

多图融合（支持混合3个输入的不同元素统一构图）

真实世界推理（依靠底模推理能力能够推理图像前后时刻）

低时延、价格低（0.039美元/张图）

nano banana以上优势更适合设计创意和编辑场景，此类场景往往需要强参考图一致性、局部精细化编辑，相较于过往，nb更具备落地可用性。

虹软科技PSAI思路类似

虹软PSAI过去多次强调控制能力和细节把控，多年积累的图像分割等技术成为落地优势。在智能商拍赛道中针对模特身体及面部保持、服装版型材质及细节处理、光影协调上具备优势。

AI商拍是蓝海市场，相较于传统拍摄，AI能够缩短时间70%，降低成本80-90%。按400万淘宝商户，1500/2000/7000元一年不同档位假设比例测算即有百亿级空间。

虹软多年在手机拍摄算法的积累、工程化能力优势带来领先技术优势。

视觉AI赋能手机-汽车-AI眼镜-商拍全面开花

金牛产品手机预计2-3年维持稳定增长；

智能汽车处于业绩爆发期；

AI眼镜、商拍未来爆发可能性强，商拍入驻主流电商工作平台，眼镜预估雷鸟/meta/小米/三星/rokid等。

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