巴菲特警告：现金为王，不要当金融战炮灰

随着美股开启暴跌模式，去年开始巴菲特一直在呼吁的“现金为王”理念，被越来越多的投资者接受。

2024年，巴菲特指出，美股估值已处于历史高位，证券化率超200%，市场存在泡沫风险。他警告投资者“当前市场奖励投机者，但音乐终会停止”。

2024年，巴菲特掌舵的伯克希尔·哈撒韦公司现金储备飙升至3342亿美元，创历史新高。

巴菲特在为即将到来的金融危机储备弹药，这次估计又要大赚一笔。

2025年一季度：美股经历惨烈抛售潮，纳斯达克指数累计下跌10.4%，标普500指数累计跌幅为4.6%。

伯克希尔的股票持仓从3540亿美元降至2720亿美元，但因提前大幅减持美股并囤积现金，成功规避了部分风险。

踩踏局面已经形成，美股空头准备引爆一场金融危机。

高盛交易台的信息显示，当日美股正式打破了其历史上单日成交股数最多的纪录，全美各大交易所的总成交量超过260亿股。

现金为王，狂卖股票成为当前美股最主要的投资方式。

高盛数据显示，对冲基金在暴跌期间抛售规模创过去四年新高，Citadel、千禧年等顶级对冲基金罕见全线亏损。

量化交易加剧了美股下跌速度，未来大概率还会继续猛跌。

高盛预测，2025-2029年量化策略半衰期将从5年缩短至2年，传统的股票涨跌周期已经大大缩短。

本轮美股下跌的底部在哪里？

这个问题估计是现在所有投资者都在思考的问题，因为在智能量化交易下，普通投资者很容易踏空。

纳斯达克指数自2024年高点回撤已达19.8%，逼近20%的技术性熊市阈值。

16000点的心理关口已被打破，未来很难再形成统一的底部心理关口。

摩根士丹利警告，若量化策略负反馈持续，标普500或下探至5500点，较当前再跌20%。

美联储的降息时间表，成为市场抄底的重要信号！

特朗普已经公开喊话美联储尽快降息，以阻止美股大跌，但是被美联储主席鲍威尔以“时机未到”为借口拒绝。

这次美股大跌有一个反常现象就是白宫比美联储着急。

现在市场已经将这次美股暴跌的主要原因归咎为特朗普发动的全球关税大战。

但事实是，特朗普的发动的关税大战，即使会影响美国股市，但也不会造成如此严重的后果。

答案就是，这一轮美股大跌的背后是国际资本的金融大战。

关税只是一个借口，真正的威胁是美元美债体系出现了系统性问题，需要一场经济危机来修复。

美元美债遭遇生死劫，这次美联储能否渡劫成功？

截至2025年，美国国债规模已突破36万亿美元，公众持有联邦政府债务与GDP之比升至107%，债务违约风险显著上升。

若美国政府选择赖账，将直接导致美元信用崩塌，全球对美元的信任瞬间瓦解，各国可能加速抛售美债、转向欧元、人民币或黄金，美元霸权将土崩瓦解。

放水赖账是解决美债的唯一途径，但是风险极大，搞不好美元将失去世界货币霸权。

美联储通过量化宽松（QE）购买国债，用通胀变相削减债务价值。

若美元贬值20%，相当于赖掉20%的外债，但长期来看，这种“软违约”将加剧通胀压力，削弱美元的购买力。

拜登执政的时候就是这么干的，后果就是美国经济遭遇史无前例的大通胀。

美元美债的国际信誉体系已经遭受质疑，此时再贸然放水，不仅美国面临的巨大的通胀压力，国际社会可能加快去美元化。

美元作为全球储备货币，占据全球外汇储备的60%以上，美债则是美元体系的“定海神针”。一旦美元信用崩塌，各国将积极寻找替代品，全球货币体系将被迫演变，黄金、欧元、人民币或数字货币可能崛起。

美股这次大跌只是本轮金融危机的前奏，美联储需要一场金融危机来修复美元美债体系。

通过金融危机，美联储可以让美元技术性贬值的同时保住美元的国际霸权地位。

现在全球所有的资产价格都在大幅度下跌，根本原因就是，美联储认为现在世界上的美元太多了，需要蒸发掉一些。

与其通过加息高成本回收，不如通过市场波动让这些纸面财富神秘消失。

巴菲特“现金为王”的核心理念就是，只要你的钱不进人股市，就没有神秘蒸发的风险。

毕竟美股最大的操盘手就是美联储，普通投资者就是这场游戏的牺牲品。

城门失火殃及池鱼，目前最好的投资策略就是“现金为王”，不要当金融战的炮灰。