社保基金三季度加仓名单曝光！3家行业龙头获“国家队”重仓，逻辑全拆解
作为市场“聪明钱”代表，社保基金的持仓动向一直是投资者风向标。随着三季报陆续披露，其最新加仓的3家行业龙头浮出水面，覆盖养殖、涂料、智能安防三大领域，核心逻辑与业绩亮点一次说清！
1. 海大集团（002311）：养殖行业“压舱石”，社保双组合加仓
- 核心身份：国内饲料行业绝对龙头，覆盖鱼、虾、猪、禽等全品类饲料，市场份额稳居前列。
- 业绩硬支撑：三季报营收同比增13%，利润增14%，在养殖周期波动中保持稳健增长，抗风险能力突出。
- 社保动作：社保一零六组合加仓661万股（累计1834万股，居第四大流通股东），一零九组合加仓107万股（累计1037万股），双组合同步增持，看好其长期盈利稳定性。
2. 三棵树（603737）：涂料行业“黑马”，利润增速碾压营收
- 核心优势：国内涂料龙头，首创“健康+”产品标准，在民用涂料与工程涂料领域双轮驱动。
- 业绩爆点：三季报营收仅微增2.69%，但净利润暴增81%，扣非净利润飙升126%，成本控制与产品溢价能力显著提升。
- 社保布局：五零三组合新进600万股，四一三组合新进413万股；虽四零四组合小幅减仓35万股，但仍持有488万股，整体呈“加仓为主、小幅调仓”态势，认可其盈利改善逻辑。
3. 萤石网络（688475）：智能安防“新宠”，背靠中国电科
- 核心竞争力：中国电科旗下企业，全球智能家居摄像机市场龙头，物联云平台接入设备数国内领先，绑定智能家居高景气赛道。
- 业绩稳增长：三季报营收同比增8.33%，利润增12.68%，在科技硬件板块中表现稳健。
- 社保加仓：社保17022组合新进359万股，叠加一一八组合持续持有433万股，机构看好其在智能安防领域的技术壁垒与市场扩张潜力。
📌 社保基金布局的3大核心逻辑
1. 押注龙头：3家公司均为细分行业龙头，海大（饲料）、三棵树（涂料）、萤石网络（智能安防）均具备不可替代的市场地位，抗周期能力强。
2. 业绩为王：要么营收利润双增（海大、萤石），要么利润增速远超营收（三棵树），盈利能力是核心筛选标准，拒绝“讲故事”标的。
3. 赛道适配：覆盖传统刚需（养殖饲料）与新兴成长（智能家居），兼顾安全性与成长性，符合社保基金“长期价值投资”的风格。
（风险提示：行业周期波动、原材料价格变化可能影响公司业绩，投资需结合自身风险承受能力决策）
