佣金腰斩，利率跳水，人往外赶——听着像行业要完？ 可你再看一眼：人少了，保费反而涨了；产品不香了，单子却更大了。 这不是崩盘，是换血。 监管一锤定音：2025年4月，金监总局发38号文，直接摁住过去靠“首年高佣拉人头”的命门。 五年以上保单，佣金必须分三年起发，长的要摊五年。 保险公司还得在原有上限里再砍一轮，首年佣金平均缩水三到五成。 以前“三万变一万五，分三年拿”是公司试探，现在是全国统一动作。 靠冲规模吃饭的团队，直接断粮。 客户也不傻。30年国债利率2.55%，抢购倍数创16年新高——钱往哪里去，眼睛都看得清。 反观增额终身寿IRR干到2.63%，万能险结算不到3%，连大额存单都跑不赢。 老百姓掏出手机一算，发现保险没便宜占了。 话术再溜，抵不过银行APP上明晃晃的数字对比。 利差没了，卖点就得转——谁能讲清楚养老现金流怎么安排、信托架构怎么搭、跨境税务怎么省，谁才有资格坐进客户家客厅。 人开始变了。2025年9月，北京上海深圳同步发首批“独立保险顾问”牌照，127个人拿到备案证。 门槛不低：CFP、CPB这些国际证书打底，还得修满120小时信托税务合规课。 不是让你背条款的，是要你真能看懂资产负债表，给家庭做财务规划。 与此同时，全国代理公司少了17%，但人均产能猛增27%。 银行系更猛，人力微增3%，首年保费产出飙了41%。 工行、招行这些地儿的代理人，背后有理财、信贷、法税支持，推一张保单，其实是整套家庭财务方案落地。 这哪还是卖保险？ 这是从“推销员”转岗“家庭CFO”。 以前拼谁话术快，现在拼谁脑子清。 淘汰的不是行业，是旧角色。 留下的，得会算账、懂架构、能设计。 咨询费按小时收，方案按项目算，佣金反倒成了副产品。 考个CFP不是为了镀金，是为了进门；加入独立事务所也不是图名头，是为了有专业后盾。 未来三年，手里没几个跨领域合作资源的顾问，大概率会被挤出牌桌。 快钱时代结束了，但专业价值才刚开张。 门关了，窗开了，风大，但空气新鲜。
