热点精选：卫星通信+东数西算+esim+国产芯片
2025-08-28
一、热点精选（8.28）
热点一：卫星通信
核心逻辑：近日印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》。意见提出，加快卫星互联网系统建设和应用服务，推动卫星互联网实现高质量发展，针对低轨卫星通信应用适时开展商用试验，带动产业链上下游协同创新，实现全球范围内宽带网络覆盖，为各类用户提供高速卫星互联网服务，持续拓展多样化应用场景。
产业前景：我国已进入低轨星座密集部署的关键阶段。以“星网星座”和“千帆星座”为代表的重大国家项目正加速推进，计划在2030年前部署总计约2.3万颗卫星。后续强政策驱动下低轨卫星通信行业望加速爆发，产业链公司受益。
相关标的：
陕西华达——公司是国内航天领域互联产品供应商之一，产品已覆盖卫星、载人飞船、空间站、火箭等多个航天场景，近日为卫星互联网低轨10组卫星项目配套提供了高可靠电连接器与电缆组件。上海瀚讯——公司新拓展的低轨卫星通信业务陆续开始交付，公司前两大客户分别是上海垣信卫星和上海格思航天，均为低轨卫星星座“千帆星座”的主要建设或运营单位。
其余还有天银机电、华力创通、中国卫星、通宇通讯等相关公司。
热点二：东数西算
核心逻辑：在8月27日举行的第四届828B2B企业节开幕式上，华为云宣布其Tokens服务全面接入CloudMatrix384超节点，将发挥“大杂烩”优势，以系统创新弥补单点不足，实现性能持续提升。
产业前景：证券时报表示，华为CloudMatrix384超节点通过系统级创新，显著提升Tokens处理效率，全面接入后加速AI商业化落地。
相关标的：
盛科通信——公司是国内稀缺的以太网交换芯片设计企业，公司面向大规模数据中心和云服务需求，交换容量为12.8Tbps及25.6Tbps的高端旗舰芯片在客户处进入市场推广和逐步应用阶段。
欧陆通——公司是高功率服务器电源供应商，受益于AI产业增长和国产替代大机遇。
热点三：esim
核心逻辑：1、华为官宣将于9月4日举办华为Mate XTs非凡大师及全场景新品发布会，将发布新款华为三折叠屏手机。据多位数码博主爆料，Mate XTs 有望领先iPhone，率先在国内发布eSIM技术。2、苹果官宣将于北京时间9月10日凌晨一点召开秋季发布会，推出iPhone 17系列新品。其中iPhone 17 Air有望成为苹果国内首款支持eSIM的机型。
产业前景：
相关标的：日海智能、东信和平、澄天伟业.
热点四：国产芯片
核心逻辑：黄仁勋表示，中国今年可能带来500亿美元的商机。他预计，中国市场年增长大约50%，并表示，希望向中国市场销售更新的芯片。
产业前景：招商证券分析称，本土GPU公司2025年销售同比持续增长且长期趋势乐观，半导体属AI算力和自主可控双重属性叠加领域，GPU/ASIC/Switch和配套芯片、先进制造/存储、上游设备/材料/EDA、PCB/CCL等算力产业链都有望迎来爆发。
相关标的：
中芯国际——国内算力芯片将更多依赖公司先进制程产线，伴随先进制程产能开出和良率提升，公司有望迎来价值重估。
通富微电——在先进封装领域前瞻布局。
二、操作策略
昨日尾盘跳水走弱，沪指回补8月25日的放量缺口，放量K线失去有效支撑，短期谨慎一点，耐心等情绪指数企稳。
