成长题材聚焦：消费电子核心标的解析
1. 领益智造：精密功能件深度覆盖MR/AI眼镜领域，构建“消费电子+汽车”双增长赛道。依托规模效应持续优化成本，核心客户囊括苹果、华为、特斯拉等行业头部企业，业务基本盘稳固。
2. 智立方：MR设备检测设备核心供应商，深度绑定苹果供应链。新终端产品放量有望带来显著订单弹性，且技术具备强复用性，可拓展至多类消费电子检测场景，成长潜力清晰。
3. 合力泰：柔性OLED模组可适配AR眼镜，面板业务向消费电子领域战略转型。凭借突出的成本优势打开市场空间，叠加华为供应链合作传闻催化，短期关注度较高。
4. 奋达科技：聚焦AI眼镜声学组件，通过声学算法优化提升产品竞争力，核心客户包括华为、小米。“声学+AI”技术协同效应显著，消费电子业务占比超70%，业务集中度与专业性突出。
5. 歌尔股份：VR/MR代工领域龙头企业，AI眼镜模具处于开发阶段。凭借高产能储备与深厚技术壁垒，有望充分受益于新终端产品放量，行业地位与业绩弹性兼具。
6. 和胜股份：铝合金结构件可适配AR眼镜，实现“汽车+消费电子”双场景应用。客户已拓展至华为、荣耀等头部品牌，材料技术复用性强，有效降低研发与生产成本。
7. 东尼电子：微型导线、极细同轴线技术行业领先，形成“消费电子+半导体”双业务布局。通过技术复用进一步降低成本，多赛道协同发展，抗风险能力与成长空间并存。
