明天（8.26）这五大板块值得关注！
一、综合分析五大板块核心逻辑
1. AI算力与半导体板块：受国产大模型适配国产芯片、H20芯片量产、2025世界算力网大会催化，叠加工信部推动智能算力设施超前建设、英伟达“机器人新大脑”发布，算力基建与半导体国产替代成绝对主线。
2. 机器人与人工智能板块：英伟达CEO揭晓新一代机器人核心技术，市场预期“机器人新大脑”突破带动具身智能与AI硬件产业链上行；政策“反内卷”+国产算力替代推动机器人产业加速落地。
3. 金融板块：央行8月25日开展6000亿元MLF操作、净投放3000亿元，连续第六个月加量续作，市场流动性预期宽松；低利率环境下权益资产吸引力上升，券商经纪、两融、资管业务回暖，证券板块估值修复动能充足。
4. 新能源汽车与华为汽车产业链：华为8月25日发布问界M8纯电版、智界S7等新车型，搭载X4辅助驾驶系统，引爆智能驾驶与新能源车产业链；宁德时代、比亚迪等头部企业中报业绩稳健，政策推动储能集中度提升，行业景气度持续回升。
5. 稀土与永磁材料板块：工信部等三部委发布《稀土开采和冶炼分离总量调控管理暂行办法》，明确企业准入与流向记录制度，供给端收缩预期强烈；高性能钕铁硼广泛应用于新能源车、风电、机器人等领域，需求端持续扩张。
二、各板块核心标的梳理
1. AI算力与半导体板块
中际旭创：全球光模块龙头，800G/1.6T产品占据高端市场主导份额，AI算力网络升级核心受益。
浪潮信息：国内服务器龙头，AI服务器出货量全球领先，受益于算力基础设施规模化建设。
中科曙光：算力基础设施综合服务商，在超算、智算中心领域技术积淀深厚，政策推动下订单弹性充足。
通富微电：半导体封测龙头，与AMD深度绑定，AI芯片封测需求放量支撑业绩增长。
韦尔股份：国内CIS芯片龙头，AI视觉、边缘计算场景下CIS需求持续攀升，产品矩阵覆盖高中低端市场。
龙芯中科：国产CPU领军者，自主可控架构突破，在信创、工控领域替代空间广阔。
2. 机器人与人工智能板块
埃斯顿：工业机器人龙头，核心零部件自研+整机制造一体化，在3C、新能源领域渗透率持续提升。
汇川技术：伺服系统、PLC龙头，机器人“大脑”核心供应商，技术壁垒高且国产替代加速。
绿的谐波：谐波减速器全球龙头，精度与寿命领先，人形机器人关节模组核心部件。
科大讯飞：认知大模型“星火”迭代领先，在教育、医疗等场景落地清晰，具身智能生态布局完善。
拓斯达：工业机器人系统集成商，聚焦新能源电池、光伏自动化场景，订单随行业扩张快速增长。
优必选：人形机器人全球头部企业，Walker X技术成熟度高，商业化场景持续拓展。
3. 金融板块
中信证券：头部券商龙头，经纪、投行、资管全业务链优势显著，市场份额稳居行业前列。
华泰证券：财富管理特色鲜明，“涨乐财富通”用户规模领先，两融与资管业务弹性充足。
东方财富：互联网券商龙头，基金代销+证券业务双轮驱动，流量优势转化为业绩增长动能。
中金公司：高端投行与机构业务领先，受益于国企改革、科创板扩容等政策红利。
中国银河：全国性券商，经纪业务网点覆盖广，在北交所、衍生品领域布局深入。
光大证券：金融控股平台优势，证券、期货、资管协同发展，估值处于历史低位。
4. 新能源汽车与华为汽车产业链
宁德时代：动力电池全球龙头，CTP、钠离子电池技术储备深厚，储能业务成第二增长曲线。
比亚迪：整车+电池一体化巨头，王朝系列与海洋系列持续热销，混动技术引领行业变革。
赛力斯：华为智选车核心合作伙伴，问界系列销量爆发，智能驾驶与增程技术优势显著。
拓普集团：汽车智能化核心供应商，线控制动、域控制器产品配套问界、智界等车型。
三花智控：热管理龙头，电子膨胀阀、水冷板产品切入华为汽车与头部新势力供应链。
江淮汽车：与华为、大众深度合作，新能源商用车与乘用车双线发力，代工业务弹性充足。
5. 稀土与永磁材料板块
方盛磁材（方稀T）：高性能钕铁硼磁材龙头，产品用于新能源车电机、风电永磁直驱电机，需求端双轮驱动。
中国稀土：稀土开采与分离龙头，受益于总量调控政策，轻稀土配额占比高且成本优势显著。
金力永磁：新能源汽车电机磁材核心供应商，与比亚迪、蔚来等头部车企深度绑定，订单量价齐升。
中科三环：钕铁硼磁材技术领先，在消费电子、机器人关节模组领域应用广泛，海外客户占比高。
宁波韵升：八音琴与磁材双主业，磁材业务聚焦新能源汽车与风电，伺服电机驱动技术突破。
正海磁材：新能源汽车用磁材渗透率快速提升，切入比亚迪、特斯拉供应链，产能扩张支撑增长。
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