昇腾910C+一体机国产替代概念股：八家公司深度解析

2025年5月7日，一则重磅消息在科技产业界引起了轩然大波：华为昇腾910C芯片已正式启动对国内客户的大规模交付。这一里程碑式的事件，不仅彰显了我国在AI芯片自主研发和生产领域取得的重大突破，更意味着国产AI算力即将迎来一个全新的发展阶段。

与此同时，中国电信在粤港澳大湾区（韶关）算力集群成功上线全球首个商用智算昇腾超节点，这一成果堪称惊艳。该超节点单节点搭载了384张昇腾910C芯片，能够提供每秒4000亿亿次的超强算力。如此强大的算力，让我国在全球AI算力领域的竞争力得到了显著提升，也为我国AI产业的蓬勃发展注入了强大动力。在AI算力国产化率已经突破60%的大背景下，一批深度融入昇腾生态、掌握“唯一性”资源的上市公司崭露头角，它们凭借各自独特的优势和卓越的实力，正逐步重构全球AI算力的格局。

一、硬件制造与服务器环节：筑牢国产算力硬件根基

1. 拓维信息（002261）：全栈布局引领行业发展

拓维信息作为华为“昇腾 + 鲲鹏”双体系认证合作伙伴，在业内具有无可比拟的独特优势。它是目前唯一实现AI服务器、边缘计算及行业大模型全栈布局的企业，这种全方位的布局使其能够为客户提供一站式的解决方案，满足不同场景下的多样化需求。

在激烈的市场竞争中，拓维信息的昇腾AI集群中标率超60%，这一傲人成绩充分展现出其强大的市场认可度和竞争力。2025年，其智算集群订单规模更是达到了50亿元，业务发展呈现出迅猛的增长态势。公司推出的搭载8张昇腾910的RA5900训练服务器，在性能和功能上都达到了行业领先水平。这款服务器采用了先进的架构设计和高效的散热系统，能够确保在长时间高负载运行的情况下依然保持稳定的性能，为众多科研机构、企业提供了高效的AI训练硬件支持，有力地推动了AI技术在各个领域的应用和发展。

2. 神州数码（000034）：中标大额订单，引领推理服务器潮流

神州数码同样在昇腾生态中表现出色，作为昇腾生态优选级合作伙伴，它推出的“神州鲲泰”AI推理服务器系列备受市场关注。在市场拓展方面，神州数码成绩斐然，成功中标中国电信、中国移动超亿元订单。这不仅证明了其产品的过硬质量，也彰显了其在运营商市场的强大竞争力。

预计2025年，公司AI服务器收入将增长200%，实现跨越式发展。“神州鲲泰”服务器具备一项独特的优势，即能在3分钟内完成DeepSeek模型部署。这一高效的部署速度，大大提高了模型应用的效率，满足了客户对快速部署AI应用的迫切需求，也使得神州数码在AI推理服务器市场中脱颖而出。

3. 四川长虹（600839）：强大产能支撑，助力智能制造升级

四川长虹通过华鲲振宇这一关键纽带，成为昇腾服务器核心代工商，占据华为总产能的35%，在昇腾服务器制造环节占据着举足轻重的地位。凭借强大的生产能力，四川长虹年产昇腾服务器超50万台，为市场提供了充足的硬件设备，有力地保障了市场需求。

其“天宫”系列服务器订单增长150%，市场需求呈现出旺盛的态势。此外，在智能制造领域，四川长虹凭借在服务器制造过程中积累的丰富技术和经验，占据了领先的市场份额。通过为智能制造企业提供定制化的服务器解决方案，四川长虹助力这些企业实现了生产效率的提升和智能化转型，为智能制造产业的发展提供了坚实的硬件支撑。

二、软件适配与解决方案环节：激活昇腾算力的“智慧大脑”

1. 软通动力（301236）：训推一体，拓展AI应用边界

软通动力作为昇腾AI生态钻石级合作伙伴，推出了训推一体化平台，这一平台为AI模型的训练和推理提供了一站式解决方案，极大地简化了AI开发流程，提高了开发效率。公司开发的“软通天璇2.0”MaaS平台，整合了多种AI能力和服务，为企业和开发者提供了便捷的模型即服务体验。通过这个平台，企业和开发者无需再投入大量的资源进行复杂的模型开发和部署，只需根据自身需求选择合适的模型和服务，即可快速搭建起自己的AI应用。

预计2025年，软通动力昇腾相关收入将突破30亿元，业务增长潜力巨大。其业务覆盖智能制造、智慧城市场景，通过将AI技术与实际应用场景深度融合，为这些领域带来了智能化升级的新机遇。在智能制造领域，软通动力的AI解决方案可以实现生产过程的自动化监控和优化，提高生产效率和产品质量；在智慧城市场景中，其AI技术可以应用于城市交通管理、安防监控等方面，提升城市的智能化管理水平。

2. 恒为科技（603496）：中标大额项目，打造领先计算平台

恒为科技作为昇腾DeepSeek一体机核心方案商，中标了21亿元的算力项目，这一成绩充分展现出其强大的项目承接能力和技术实力。公司自研的“登云”AI计算平台，在技术上具有独特优势，单卡推理性能行业领先。该平台采用了先进的算法和优化的硬件架构，能够在保证推理准确性的同时，大幅提高推理速度，为AI推理应用提供了高效的计算支持。

而且，恒为科技的订单能见度能够延伸至2026年，这意味着公司在未来一段时间内业务发展稳定，为持续投入研发和拓展市场奠定了坚实基础。在未来的发展中，恒为科技将继续加大研发投入，不断优化“登云”AI计算平台的性能，拓展其应用领域，为更多行业提供优质的AI解决方案。

3. 润和软件（300339）：深度参与芯片适配，拓展鸿蒙生态版图

润和软件的优势更加独特，它是国内唯一全程参与昇腾芯片适配和开源鸿蒙生态布局的企业。公司自研的FinLP金融大模型通过认证，并在中信银行等金融机构成功落地。这一金融大模型能够利用AI技术对金融数据进行深度分析和挖掘，为金融机构提供精准的风险评估、投资决策等服务，为金融行业的智能化转型提供了有力支持。

在鸿蒙业务方面，润和软件成绩显著，其鸿蒙业务营收占比达到35%。随着鸿蒙生态的不断发展壮大，润和软件有望在智能终端操作系统领域取得更大突破。未来，润和软件将继续深化与华为的合作，加强在昇腾芯片适配和鸿蒙生态建设方面的投入，为推动国产操作系统和AI技术的发展贡献更多力量。

三、核心零部件与技术支持环节：为昇腾算力提供关键支撑

1. 华丰科技（688629）：连接器领域的佼佼者，推动国产替代进程

华丰科技作为昇腾AI服务器核心连接器供应商，获得了华为哈勃战略投资持股2.95%，这不仅体现了华为对其产品和技术的高度认可，也为华丰科技的发展注入了强大动力。在技术和市场方面，华丰科技的高速背板连接器国产替代率超60%，有效降低了我国在关键零部件领域对国外产品的依赖。

公司通过不断加大研发投入，提升产品的性能和质量。其生产的高速背板连接器采用了先进的材料和制造工艺，能够满足高速数据传输的需求，确保服务器各组件之间的稳定连接。预计2025年，公司净利润增量4亿元，盈利能力强劲。同时，公司毛利率维持在45%以上，保证了企业的可持续发展能力。未来，华丰科技将继续在连接器领域深耕细作，不断提高产品的国产化率，为我国AI算力产业的发展提供更加坚实的零部件支持。

2. 中科创达（300496）：操作系统核心供应商，推动AI技术普及应用

中科创达作为昇腾芯片操作系统核心供应商，主导研发机器人OS，在操作系统层面为昇腾芯片提供了适配和优化。公司适配超50%昇腾AI应用场景，能够让昇腾芯片在不同领域发挥最佳性能。通过对操作系统的优化，中科创达提高了昇腾芯片的兼容性和稳定性，使其能够更好地与各种硬件设备和软件应用协同工作。

此外，中科创达自研的AI代码助手效率提升50%，大大提高了开发者的工作效率。这款代码助手能够利用AI技术为开发者提供智能代码提示、错误检测等功能，帮助开发者更快地编写高质量的代码。其业务覆盖智能家居、工业互联等多个领域，通过为这些领域提供定制化的操作系统解决方案，推动了AI技术在各个行业的普及和应用。在智能家居领域，中科创达的操作系统可以实现智能设备之间的互联互通，为用户提供更加便捷的智能家居体验；在工业互联领域，其操作系统可以优化工业设备的运行管理，提高生产效率和安全性。

四、产业新动向：国产替代加速，昇腾未来可期

当前，微软Windows授权到期这一事件，如同催化剂一般，倒逼国产替代加速。长期以来，我国在操作系统等关键软件领域对国外产品存在一定程度的依赖，这不仅限制了我国科技产业的自主发展，也带来了潜在的安全风险。随着微软Windows授权到期，国内企业和机构开始积极寻求国产替代方案，这为我国自主研发的操作系统和相关软件提供了广阔的市场。

从全球市场来看，2025年全球AI算力市场规模将突破1.2万亿元，而昇腾凭借其不断提升的技术实力和完善的生态布局，市占率有望达到15%。这意味着在全球AI算力市场的竞争中，昇腾将占据重要地位，成为推动全球AI产业发展的重要力量。而上述8家在昇腾生态中具有唯一性优势的上市公司，也将随着昇腾生态的发展，迎来更加广阔的发展空间。它们将继续在重构全球AI算力格局的进程中发挥关键作用，为我国科技产业的崛起和全球AI产业的发展做出更大的贡献。在未来，随着技术的不断创新和市场的持续拓展，我们有理由相信，昇腾生态将不断壮大，引领全球AI算力产业迈向新的高度。