0831TMT组会纪要 🔥计算机 1、推荐＃阿里：财报超预期，看到3万亿，

0831TMT组会纪要 🔥计算机 1、推荐＃阿里： 财报超预期，看到3万亿，今年云增速上调至30%，外卖对利润表的影响比预期小，海外的推广加速，明年能看到经营质量和营收增速向上。 2、应用：下半年边际加速，推荐＃税友、深信服、第四范式 3、互联网金融：看好牛市，推荐＃大智慧、九方智投、指南针、金证股份 🔥电子 1⃣️当前重点推荐：＃长川科技 （业绩今明年大幅超预期，增量来自芯片测试设备，50-60%空间）；＃精测电子 （先进制程订单接近5亿，50%空间）；＃欧陆通 （国内服务器电源核心标的，目前进入google链，未来可能进入NV，50%空间）；＃宇瞳光学 （大疆+影石+Meta，今年明年复合增速50%以上，50%-100%空间）；＃天承科技 （明年2-3亿利润，后年7-8亿元，80%-100%空间） 2⃣️重点标的更新： 1）工业富联：Q4单季度可能做到140-150亿利润，可能会做苹果折叠屏的铰链。 2）东山精密：9月重要变化，AWS可能参股索尔斯，索尔斯进行交割，正交背板二次验证的结果出来。 3）胜宏科技：google预计拿到40%的份额，7-8亿元美金的订单。 3⃣️果链：苹果手机发布前可以继续持有 🔥通信 1⃣️光模块：天孚通信Q2大超预期，光模块估值可以看到明年30-40倍，短期没有明确利空，首推估值低的＃中际旭创和新易盛 2⃣️国产算力：接下来两个月是模型密集发布期，看好国产算力。推荐＃华丰科技，产业卡位和国内客户的丰富度明显改善，BAT、字节、海光、寒武纪等客户都有进展；IDC推荐：润泽科技、奥飞数据、光环新网 3⃣️其他：OCS关注腾景科技、德科立，关注嘉元科技（收购恩达通），推荐＃仕佳光子（50%空间） 🔥传媒互联网 1⃣️进攻推荐＃盛天网络 ：产品周期靠后，今年困境反转，下半年有游戏新品催化，6-7月发布了海外AI陪伴产品 2⃣️稳妥推荐＃恺英网络 ：二季报略低于预期，考虑下半年AI应用的关注度，有业绩+股价滞涨 3⃣️游戏行业：持续推荐＃华通+巨人，产品周期靠前，确定性最高，增速最高，两年维度看华通100%增速、巨人年化50%增速。