目前光模块1.6T的技术难度，仅有旭创的硅光方案和天孚的光引擎方案较为成熟，其他厂商暂时还不完善。
中际的1.6T产品良率达 95%，量产进度领先同行 6-8 个月，并且只有中际旭创三季度可以量产。
今年第二季旭创和新易盛的毛利率、净利率却有所上升，这主要是由于硅光产品的推出，提升了整体盈利能力。
随着1.6T和硅光产品的增长，龙头旭创的盈利能力会进一步超预期。
据OpenAI透露，GPT5的训练算力需求较GPT4增长超100%。推理侧对800G光模块需求占比，将提升50%以上。
这一背景下，算力芯片与光模块企业成为GPT-5的“能量引擎”。
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