104%关税只是前菜，特朗普军师挑明终极目的，未来还有3张牌
各位朋友，大家好。
北京时间今天（4月9日）中午12时01分，也就是美东时间今天凌晨0时01分，特朗普的对等关税正式生效，其中就包括对中国高达104%的关税。
朋友们可能会惊讶于美国此次对华商品的征税幅度，为什么会这么多？
我来给大家算一下，因为芬太尼等问题，美国此前已经向中方加征了20%的关税，加上前几天宣布的34%对等关税，美国对华征税税率已经达到了54%。
接着，因为不满中方的对等反制，恼羞成怒的特朗普又宣布要对华商品征收50%的关税，所以几项累积下来，美国对华商品征税税率最终达到了104%。
那么问题来了，第一，中国的外贸企业怎么办？
当然，在谈这个问题之前，我们首先要明确关税到底对中国经济有没有影响，或者说有多大影响，其次才能分析外贸企业该怎么办。
第二，中美贸易战，可以说是全球各国与美国进行的众多贸易战中最为激烈的一场。这场贸易战是否已经面临低谷？拐点何时会出现？中美之间的贸易未来是一落千丈，还是柳暗花明？
第三，无论一落千丈还是柳暗花明，我们都需要研判中间关键的节点，且坦率地说，中国外贸企业以及中产以上的家庭都将受到这一变化的影响。那么，我们该如何应对？
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言归正传，我先从宏观角度为大家做个预判。
对中国的经济有没有影响？答案显而易见，肯定有影响，毕竟是104%的关税。
当然，中国对美出口到底占中国GDP的多少，大家见仁见智，我就不再详细列数据，因为中国和美国分别有不同的数据和考量标准，可以确定的是，这个比例至少是几个百分点。
不可否认，在美国对华关税实施的过程中，我们也会有相应的措施，但现在世界上一些主要的投行，比如花旗银行对中国今年的经济预测已经出现了变化。
需要强调一点，以上信息仅供参考，丝毫不影响我们的信心，但我要提醒大家的是，本周内政府应该会有比较明确的财政，尤其是货币支持政策出台，大家可以拭目以待。
可以说，这是一场博弈。
一方面，我们必须承认104%的高关税对中国经济有影响；另一方面，我们也应该相信政府会出台一些政策。
坦率地讲，今天德国、法国、瑞士等欧洲国家的媒体，不说异口同声，至少大部分都认为中国的举国体制将在这时候发挥相对比较好的作用。
可以看到，随着国家资本下场，不仅顺利托住了股市，也托住了人们的信心。这一点，美国就很难做到。
美国国家力量当然也可以入场，但是在对人民信心指引方面，美国的国家力量显然不及中国的国家力量。
从中美之间的贸易对决来看，若仅论直接伤害，中国可能较美国受到的伤害更大。
然而，考虑到整体因素，包括举国体制、国际环境以及双方的战略政治需求和相互博弈，从长远来看，美国可能承受的损失更大。
短期内，从经济角度单向考虑，中美贸易对决对中国的影响或许更为显著。但是我认为大家一定要淡定，中国的国家体制在这一方面确实能够发挥非常积极的作用。
这就让我想起60多年前，德国时任总理阿登纳推出了“社会市场经济”。社会市场经济其实就是社会，社会就是国家力量，它能很好地规范国家与市场之间的关系。
阿登纳是这么说的：“如果可能的话，让市场多发挥作用；如果有必要的话，就让国家多发挥作用。”
什么是“可能”？就是风和日丽、风平浪静，这时应让市场发挥主要作用。什么是“有必要”？就是当危机来临时，国家应充分利用制度优势。
坦率来说，当前的中美贸易战就像战争和疫情一样，外部环境充满变数，人力难以完全掌控。因此，在危机时刻，体制必须能够稳定经济和信心，这是首要任务。
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那么，这种体制力量能维持多久？是一落千丈还是柳暗花明？
我认为，从整体来看，我们对于中美关系整体的结构性、战略性、长期性，必须放弃幻想。
但这并不意味着立即准备战斗或硬碰硬，而是战略上放弃幻想，但在战术上要抓住每一个可能的机会进行博弈和斗争。
从这意义上说，最近的中美博弈，并不是中国低头或与美国私下沟通就能解决的问题。相反，如果狭路相逢勇者胜，反而能赢得对方所谓的尊重。
因此，从这个角度来看，当前中美之间的情况可以被理解为两个人在互相瞄准，看谁先眨眼睛，这是一种斗智斗勇的较量。
这个斗智斗勇到底意味着什么？特朗普手中有牌，中国手中也有牌。特朗普手中未来还有三张牌，分别是汇率牌、制裁牌以及小多边牌。
第一个汇率牌，就是它一定会迫使中国人民币大幅贬值，这一点我们其实已经开始做了。
众所周知，当外贸遇到困难时，通常会通过货币贬值来促进出口。当然，另一方面，对于有国际交往需求的中国中产阶级家庭来说，比如出国旅行、购物或者子女教育等，可能会暂时遭受一些损失。
这就跟外贸企业要与国家一起共同担当一样，需要上下同心，需要抱团取暖。
人民币的贬值会有一定的度，但我们会先于美国胁迫之前完成这一过程，到了一定的度，我们就不会再贬了。
第二个制裁牌，它会精准打击中国的某些金融和高科技企业，所以相关领域的朋友们一定要关注。
第三个小多边牌，特朗普不喜欢大多边，他喜欢玩小多边来拉帮结派。
昨天（4月8日），特朗普的军师纳瓦罗在《金融时报》发表了一篇文章，开宗明义地揭示了他们的真实意图：尽快结束全球化，将美国在过去几十年中流失到国外的所谓财富重新收回，并着手重建世界贸易、经济乃至政治格局。
因此，无论是特朗普还是纳瓦罗，他们的目的根本不在于贸易关税本身，而是通过这一非常陈旧的手段，重置世界格局、贸易格局、经济格局和政治格局。
既然如此，最终的解决方案必然需要借助政治战略来实现，所以现在还要让子弹飞一会儿。
刚才我提到特朗普手中的三张牌分别是：汇率牌、制裁牌和小多边牌。
而中国也有牌，比如限制美国的服务业、限制稀土等等，都是中国手中的牌。
事实上，中国还握有一张更为关键的牌，即与美国的小多边牌相似。
坦率地说，中国实施小多边策略的灵活性和顺畅程度要比美国高，这得益于中国巨大的市场规模，任何国家或企业一旦进入这个拥有14亿人口之多的中国市场，几乎都能如鱼得水。
因此，中国完全可以利用这个市场，来换取与其他国家的小多边合作。
需要强调的一点是，在这一过程中，要淡化意识形态和体制上的分歧。
未来的世界格局一定不是以意识形态或政治体制来划分的，而是以丛林法则和强权政治、赤裸裸的利益关系来划分的。
作为一个有着高尚情操的人，我们当然有自己的价值观，但在丛林法则面前，与特朗普讨论价值观是无济于事的。
因此，若能对外淡化价值观的冲突，我们可能会赢得一大批小多边；对内而言，坦率地说，这种淡化对中国的民营企业也是有利的。
因此，两个小多边的博弈将是决定未来走向的关键。
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此外，美国经济在接下来的3~6个月内，将不可避免地经历一次相当大的衰退，这是特朗普本人也承认的困难时期。
而且特朗普本人已经将此困难告诉了他的受众，表示美国能够渡过这个困难时期，并将世界经济结构进行调整。
这能否做到，另当别论。那么，这个过程会持续多长时间呢？
一方面，有说法认为美国的经济衰退，有可能会衰退60%；另一方面，两个小多边正在形成，最终中国的国家体制将支撑起中国经济，而美国将难以挽救这个格局。
因此，我预计这个过程需要3~6个月的时间。
昨天（4月8日）美国财政部长贝森特在专访中提到，他与韩国、日本、欧盟、加拿大、中国台湾等分别进行讨论，整个过程最快可能在5~6月份完成。
如果说是在6月份，至少中美之间的博弈不是谈出来的，而是通过实力较量得出的，是双方都感到疼痛，尤其是让特朗普政府切实感受到疼痛的时刻。
到那时才是真正柳暗花明的转折来临之际，而这个过程没有3~6个月的时间是不可能实现的。
因此，朋友们要做好在这段时间内过紧日子的准备，普通人尚可，但外贸企业可能会面临一段较为艰难的时期。
我在昨天的文章中，也呼吁国家对那些曾经为国家做出重大贡献，但现在遭受损失比较大的外贸企业，给予一些适当的、阶段性的补助。
这体现了国家应该发挥的作用，国家帮助国民共渡难关，国民与国家一起抱团取暖，大家一起共度时艰。
我们相信，这个博弈将以中国的胜利告终。
网友评论
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2025-04-10 06:51:51都加到104％了，还能贬值干嘛？给美国消化通胀？就应该升值。
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2025-04-10 03:07:24刚才评论没发出去，补充几点，我觉得美国想得太简单了，流水线没有那么简单，他需要技术，首先构造流水线需要技术，另外每个工位需要技术，可能需要几十年时间。另外在全球经济一体化的今天，比如中国一个螺丝，可能很多材料都来自各个国家，他才有现在的质量和成本，还有多钱年来才有的技术。所以一美国人做高科技产品做多了，他们是否愿意辛苦的做轻工业，答案我感觉是否定的！二 比如特斯拉因为缺少中国的部件无法生产，美国很多企业会面临这个问题，有的他可以找到替代品，有的无法解决可能企业会破产。三美国的人民生活成本会极大的提高，因为缺少中国商品，可能最大的收益者是越南吧。四美国企业的破产，可能会导致股票动荡，股票的动荡可能会加剧企业的破产。五 唯一的变数是美元了，看看美元能把美国稳定成什么样。
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2025-04-09 23:41:50卖美债，趁他病要他命。急眼了把东南亚工厂都炸了！看美国买什么！
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2025-04-10 06:14:10特朗普打关税战注定是赢不了的，道理其实很简单。中美贸易目前基本上已经脱钩，特朗普利用庞大消费市场建立了一个高关税掠夺性的美国对全球的贸易体系，而中国则利用自身庞大消费市场和制造能力建立一个互利共赢低关税甚至零关税的全球贸易体系。哪个体系更有吸引力，更有持续性更自由，更符合世界经济发展趋势?强制性的贸易从来都结不出善果，强制性的要求他国企业在美国投资办厂，最终也只会一地鸡毛。美国是一个靠消费带动的经济体，高关税意味着高通胀，高通胀意味着消费降级。大家必须明白，特朗普吃掉欧盟和东南亚那些国家的对美贸易顺差解决不了美国的问题，反而会积累他国怨愤，能解决美国问题的只有中国市场和购买力。所以，建立除美国之外的低关税甚至0关税全球贸易体系就能让特朗普所有努力破功和寝食难安。而中国的军事储备也让特朗普不敢用军事力量敲开中国贸易大门。
